寶億萊廖理：互聯(lián)網(wǎng)金融在向縱深發(fā)展

　　今天，由中國金融認證中心(CFCA)舉辦的2016“科技+金融，啟創(chuàng)銀行未來”高峰論壇暨第十二屆中國電子銀行年會在北京舉行。近四百位商業(yè)銀行電子銀行的負責(zé)人蒞臨此次年會，就區(qū)塊鏈、金融大數(shù)據(jù)、銀行機器人（300024）、移動金融、直銷銀行新業(yè)態(tài)等熱點進行深入探討與交流。《2016中國電子銀行調(diào)查報告》和中國電子銀行金榜獎同步對外公布。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院常務(wù)副院長、教授廖理出席并發(fā)言。

　　廖理表示，這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融越來越成為全社會關(guān)注的焦點，其在推動整個金融體系變革的同時也帶來了一些問題，監(jiān)管層也采取了一些措施，但是不管怎么樣，互聯(lián)網(wǎng)金融在一步一步的深刻改變現(xiàn)在的金融體系。

　　清華大學(xué)五道口金融學(xué)院常務(wù)副院長、教授 廖理

　　清華五道口金融學(xué)院《互聯(lián)網(wǎng)金融》課程責(zé)任教授

　　廖理表示，這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融越來越成為全社會關(guān)注的焦點，其在推動整個金融體系變革的同時也帶來了一些問題，監(jiān)管層也采取了一些措施，但是不管怎么樣，互聯(lián)網(wǎng)金融在一步一步的深刻改變現(xiàn)在的金融體系。隨后，寶億萊家居飾品加盟<寶億萊整體家居軟裝生活館，廖理對中美各自的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展狀況進行了闡述。

　　廖理指出，美國是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)源地，是最具代表性的發(fā)達國家，他認為，美國互聯(lián)網(wǎng)金融的最新發(fā)展主要體現(xiàn)在五個方面：一是制度變革助推互聯(lián)網(wǎng)保險；二是技術(shù)加速全面滲透互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域；三是網(wǎng)貸大量進行資產(chǎn)證券化；四是傳統(tǒng)金融機構(gòu)進入智能投顧領(lǐng)域；五是美國監(jiān)管機構(gòu)持續(xù)關(guān)注金融創(chuàng)新。

　　同時，廖理認為，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中國是市場最大、發(fā)展最為迅猛的新興市場國家，但是中國網(wǎng)貸市場跑路情況也很嚴重，除了西藏沒有，全國各個省市自治區(qū)都出現(xiàn)了問題平臺，而且比例比較大。2010年以后到現(xiàn)在為止每一年新創(chuàng)設(shè)的平臺里面大部分都出問題了，這個情況還會持續(xù)下去。廖理稱，根據(jù)我們調(diào)查掌握的信息的平臺里面，2/3多的問題平臺和詐騙、自融有關(guān)，真正經(jīng)營不善的只占到很小一部分，這非常值得警惕。

　　以下為廖理院長在年會上的演講實錄：

　　感謝大會主辦方的邀請，各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓大家上午好，借這個機會向大家報告一下我們看到的互聯(lián)網(wǎng)金融的最新發(fā)展。

　　這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融越來越成為全社會關(guān)注的焦點，其在推動整個金融體系變革的同時也帶來了一些問題，監(jiān)管層也采取了一些措施，但是不管怎么樣，我們都能看到互聯(lián)網(wǎng)金融在一步一步的深刻改變，改變現(xiàn)在的金融體系，美國是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)源地，是最具代表性的發(fā)達國家，中國在互聯(lián)網(wǎng)金融是市場最大，發(fā)展最為迅猛的新興市場國家，先介紹一下美國的發(fā)展，再介紹一下國內(nèi)的發(fā)展。

　　美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展分為幾個方面。

　　1制度變革推動互聯(lián)網(wǎng)保險

　　之前由于制度變革推動了互聯(lián)網(wǎng)券商和互聯(lián)網(wǎng)銀行，1975年美國券商交易傭金實現(xiàn)自由化，直接推動了折扣券商的發(fā)展，后來又推動在線折扣券商的發(fā)展。1986年實現(xiàn)了利率市場化，推動了互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展，比如現(xiàn)在美國幾十家互聯(lián)網(wǎng)銀行存款利率都比傳統(tǒng)銀行明顯高，沒有營業(yè)網(wǎng)點，是自己競爭優(yōu)勢的體現(xiàn)�；ヂ�(lián)網(wǎng)保險方面，在2010年奧巴馬政府通過了《奧巴馬醫(yī)改法案》，美國雖然是發(fā)達國家，醫(yī)保投入多達3萬億美金，在全球GDP里面能排到前十，但是仍然有幾千萬人沒有保險，這些人口并不是弱勢群體，大部分都是自由職業(yè)者和小企業(yè)主，他們覺得自己健康沒問題，所以不買健康險，大概有4000萬人沒有買健康險，這些人一旦健康出了問題以后就會給社會帶來比較大的負擔，奧巴馬政府在2010年推動了《奧巴馬醫(yī)改法案》，主要內(nèi)容是要求所有個人必須上健康險，在美國各州建立了保險交易所，讓大家方便購買，這么一來直接推動了面向個人的互聯(lián)網(wǎng)保險新興企業(yè)的發(fā)展。這些保險企業(yè)既包括互聯(lián)網(wǎng)保險企業(yè)，也包括了互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)紀公司，以及圍繞其提供服務(wù)的健康管理平臺和云服務(wù)平臺，從過去這幾年看，互聯(lián)網(wǎng)保險(保險科技公司)融資的個案和融資額都每年大幅度上升，從2013年到2015年，從融資額1億多到12億多，翻了將近十倍，在交易傭金自由化，美國利率市場化以后，《奧巴馬醫(yī)改法案》對互聯(lián)網(wǎng)保險的推動還是很大的。

　　這些新的公司和其他傳統(tǒng)健康險公司有什么不一樣呢？以O(shè)scar公司為例，用戶投保以后，公司可以給保戶提供大量的保險和非處方藥，包括提供免費一些體檢，通過互聯(lián)網(wǎng)給你提供最近藥店的位置，包括可以幫你匹配針對你病情最合適的大夫，給你提供一些穿戴設(shè)備，讓你隨時提交健康的狀況，這樣一來這個保險公司就變成了基于互聯(lián)網(wǎng)進行健康管理的公司，買了保單以后讓你盡量不出險，改變了傳統(tǒng)保險業(yè)的發(fā)展模式，這是典型的代表。

　　2技術(shù)加速全面滲透互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域

　　這些技術(shù)既包括區(qū)塊鏈技術(shù)，也包括大數(shù)據(jù)、云計算、深度學(xué)習(xí)、機器學(xué)習(xí)等技術(shù)，我們今年在紐約調(diào)研時訪問了這樣一家公司--數(shù)字貨幣集團，其專門投資跟區(qū)塊鏈有關(guān)的公司，在全球20多個國家投了80多家，這些公司既包括像Ripple，一家用區(qū)塊鏈連接銀行系統(tǒng)的公司，也包括Skuchain，是一家為B2B貿(mào)易和供應(yīng)鏈融資提供區(qū)塊鏈解決方案的公司，還有識別比特幣非法交易的公司。區(qū)塊鏈技術(shù)在全球范圍內(nèi)越來越多的金融機構(gòu)在試水，首先把它加入交易環(huán)節(jié)，推動交易技術(shù)的發(fā)展。

　　在其他領(lǐng)域，包括金融信息服務(wù)領(lǐng)域2013年波士頓誕生了這樣一家公司kensho，它主要是利用全網(wǎng)的金融數(shù)據(jù)搜集和分析軟件對資產(chǎn)價格進行預(yù)測，同時利用一些別的技術(shù)推送個性化的金融服務(wù)，比如說使用云計算作為信息處理中心的信息來源，完成了原來大部分由人類的分析師進行分析的工作以及良好的人機交互，以及運用深度學(xué)習(xí)的能力，號稱是新一代的金融服務(wù)公司。

　　還有把人工智能運用于保險的Insurify，在波士頓2014年創(chuàng)辦的，給它發(fā)送一張含有汽車牌照的照片就可以給你匹配車險的報價，后臺對接第三方數(shù)據(jù)，進行精確保險價格的計算。除了互聯(lián)網(wǎng)以外，其他的技術(shù)也在越來越快、更深入的滲透到互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域。

　　3美國網(wǎng)貸市場